หลังจากจุดสูงสุดในปี 2558 นักลงทุนกำลังปรับลำดับความสำคัญในขณะที่ผู้ประกอบการที่มองหาแหล่งเงินทุนควรรู้ว่าการร่วมทุนนั้นหาได้ยาก แต่จำนวนข้อตกลงที่ปิดได้กลับลดลง แต่ทั้งหมดนี้สัมพันธ์กับกิจกรรมที่แข็งแกร่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แม้จะมีการตกต่ำ แต่แนวโน้มล่าสุดบ่งชี้ว่านักลงทุน บางราย อาจมีความพร้อมในการเขียนเช็คในปีนี้ตลอดปี 2559 บริษัทต่างๆ ของสหรัฐฯ สามารถระดมทุนร่วมทุน
ได้ 69.1 พันล้านดอลลาร์จาก 8,136 ดีลตามรายงาน
ของVenture Monitor รายไตรมาส ที่เผยแพร่โดยผู้ให้บริการข้อมูลการลงทุน PitchBook และ National Venture Capital Association (NVCA) จำนวนข้อตกลงลดลง 22 เปอร์เซ็นต์จากปี 2558 ซึ่งเป็นปีที่ยูนิคอร์น (บริษัทที่มีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์) เพิ่มจำนวนขึ้นและเงินทุนรวมสูงถึง 79 พันล้านดอลลาร์ มีสตาร์ทอัพเพียง 2,340 รายที่ได้รับ เงินทุน VC รอบแรกในปี 2559 ซึ่งเป็นจำนวนที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2553
ที่เกี่ยวข้อง: การระดมทุนของ VC เป็นความฝันแบบท่อเนื่องจากนักลงทุนเทเงินให้กับ บริษัท น้อยลง
นักวิเคราะห์ยืนยันว่าการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่ได้ทำให้เกิดความกังวล John Gabbert ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ PitchBook กล่าวว่า “หลังจากสองสามปีของการลงทุนอย่างบ้าคลั่งและการประเมินมูลค่าบริษัทที่สูงลิ่ว ระบบของเงินร่วมลงทุนกำลังเคลื่อนตัวออกจากจุดสูงสุดทางการเงินและกลับสู่บรรยากาศการลงทุนที่ปกติและดีต่อสุขภาพ” ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ PitchBook กล่าวในแถลงการณ์ที่มาพร้อมกับรายงาน
ต่อไปนี้เป็นปัจจัยสามประการที่หล่อหลอมอุตสาหกรรมการลงทุนและมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการลงทุนในปีหน้า
1. กองทุนร่วมลงทุนระดมทุนได้เป็นจำนวนมากในปีที่แล้ว
ตามที่รายงานระบุว่า “เข้าสู่ปี 2560 คำถามยังคงอยู่ว่ากิจกรรมการลงทุนแบบร่วมทุนมีที่ราบสูงหรือไม่ หรือจะยังคงลดลงต่อไป”
การพัฒนาอย่างหนึ่งที่ทั้งสองคำนึงถึงการลดลงของกิจกรรมล่าสุดและบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจมีความเคลื่อนไหวมากขึ้นในอนาคตคือระดับที่ VCs ระดมทุนในปี 2559 ทั่วทั้งอุตสาหกรรม พวกเขาระดมทุนได้ 41.6 พันล้านดอลลาร์จาก 253 กองทุน ซึ่งเป็นจำนวนเงินสูงสุดในสกุลเงินดอลลาร์ 10 ปีที่ผ่านมา
การระดมทุนนั้นใช้เวลานาน Nizar Tarhuni นักวิเคราะห์อาวุโสของ PitchBook อธิบาย และผู้ร่วมทุนมีแนวโน้มที่จะทุ่มเทเวลาในปี 2559 เพื่อมุ่งเน้นไปที่กระบวนการนั้นมากกว่าจัดสรรเงินดอลลาร์ นับจากนี้ไป บริษัทที่
ระดมทุนได้สำเร็จจะสามารถแจกจ่ายเงินใหม่ของตนได้อย่างอิสระ
2. นักลงทุนเตรียมพร้อมที่จะลงทุนในเทคโนโลยีชายแดนมากขึ้น
ปัญญาประดิษฐ์ ความจริงเสมือนและความจริงเสริม โดรน อินเทอร์เน็ตในทุกสิ่ง การพิมพ์ 3 มิติ และฟินเทคเป็นประเด็นร้อนมานานหลายปี และในขณะที่อุตสาหกรรมในวงกว้างก่อตัวขึ้นรอบตัวพวกเขา นักลงทุนจึงจับตามองอย่างใกล้ชิด ยังคงต้องใช้เวลาในการเรียนรู้เกี่ยวกับเทคโนโลยีใหม่ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนต้องใช้เวลานานกว่าในการปิดข้อตกลงกับบริษัทในภาคส่วนใหม่เหล่านี้
แน่นอนว่านักลงทุนไม่เพียงแค่ลงทุนใน VR เป็นหมวดหมู่แบบครอบคลุมเท่านั้น “ต้องใช้เวลาในการค้นหาช่องของคุณ” Tarhuni อธิบาย “VR เป็นระบบนิเวศและห่วงโซ่อาหาร” พร้อมด้วยฮาร์ดแวร์ (ชุดหูฟัง เช่น HTC Vive และ Oculus Rift) ซอฟต์แวร์ การต่อวิดีโอ การตรวจจับการเคลื่อนไหว และอื่นๆ “สำหรับนักลงทุน มันเกี่ยวกับการที่ใครหลอกใครด้วยระดับความเข้าใจและความเชี่ยวชาญของพวกเขา”
บริษัท ปัญญาประดิษฐ์ระดมทุนได้ 705 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2559 ซึ่งเพิ่มขึ้น 16% จากไตรมาสที่ 3 ตามรายงานของMoneyTreeจาก CB Insights และ PwC ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้เช่นกัน
จำนวนข้อตกลงที่ปิดในปี 2559 ลดลงในอุตสาหกรรมต่างๆ อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินทุนที่บริษัทซอฟต์แวร์ระดมได้เพิ่มขึ้น PitchBook และ NVCA พบ นักลงทุนทุ่มเงิน 3.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในพื้นที่ ซึ่งคิดเป็น 48% ของเงินลงทุนทั้งหมดในปีนี้
ที่เกี่ยวข้อง: 5 ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผู้ประกอบการร่วมทุนจำเป็นต้องรู้เดี๋ยวนี้
3. VC น้อยลงสามารถถอนเงินได้
ในขณะที่กิจกรรมนางฟ้า/เมล็ดพันธุ์ กิจกรรมในช่วงแรกและช่วงปลายทั้งหมดลดลงในปี 2559 จำนวนทางออกก็เช่นกัน ซึ่งเป็นจุดที่ VC ได้รับผลตอบแทน ยอดรวมสิ้นปีอยู่ที่ 142 โดย 39 รายการเป็น IPO
ในขณะที่การระดมทุนในปี 2559 และความกระตือรือร้นเกี่ยวกับโอกาสการลงทุนใหม่ ๆ อาจกระตุ้นกิจกรรมระยะแรกในปีนี้ แต่ระยะหลังของวงจรชีวิตของ VC จะยังคงสำรองไว้
“ตลาดทางออกที่ซบเซาได้กักขังเงินทุนไว้มากกว่าที่เคยเป็นมา ทำให้ VC บางรายกดปุ่มหยุดชั่วคราวก่อนที่จะทำการลงทุนเพิ่มเติม” รายงานVenture Monitorอธิบาย จำนวนข้อตกลงขั้นสุดท้ายแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปีในปี 2559
Credit : สล็อตแตกง่าย
